过去十年间，我国商业健康险快速发展已是不争的事实，产品种类不断丰富、服务领域不断拓展，总的来说，重疾险、医疗险两分天下，六成为重疾险，三成为医疗险。

在不久的将来，这样的格局，或许会发生变化。业内预判，一定时间内，重疾险仍然是健康险主力，但预计增长较为缓慢，天平将向医疗险倾斜，长期医疗险重要性提升，一定区间内，医疗险将取得比重疾险更快的增速。

如何实现？从更长远看，医疗险不应该仅仅局限于获客工具，而应该被保险公司视为主力产品线来经营，要由赔付变为支付，融入医疗体系，将盈利方式和医疗行为管理结合。

看现状：医疗险主要起获客、维护渠道、以附促主作用

2013年以来，我国商业健康险快速发展，保费增速整体高于其他险种，到2020年，健康险原保费收入达到了8173亿元，年化复合增长率高达32.8%。商业健康险在人身险业务中的占比基本逐年提升，2020年达到25.8%。

在商业健康险的构成中，重疾险和医疗险两分天下，保费收入中，60%为重疾险，30%为医疗险，长期护理保险、失能收入补偿保险规模有限，占比较小。重疾险是利润担当，医疗险主要起到获客、维护渠道，以附促主的作用。

从趋势上看， 新单方面，重疾险新单保费收入从2014年到2018年持续上升，并突破1000亿元，达到1062亿元，同比增长29.99%；到2019年首次出现负增长，新单保费收入为999亿元，同比下降5.93%，且整体保费增速有所放缓。

而在新旧疾切换后，重疾险保费增长难度将进一步加大，且重疾险本质是一次性给付。医疗险短期受到惠民保等普惠性产品的影响，但长期来看，在医疗险在医疗支付端有更强的优势，是报销属性，花多少报多少，覆盖面更广，与治疗对接过程中，医疗险也能更紧密结合。

“保财论道”在与业内交流时，大多数人士认为，重疾险仍然是一定时间内商业健康险的主力，但预计增长较为缓慢，未来发展将向医疗险倾斜，长期医疗险重要性提升，一定区间内，医疗险将取得比重疾险更快的增速，在社保、商保共进高质量发展的过程中，医疗险是重要抓手。

根国家医保局公布《2020年全国医疗保障事业发展统计公报》，2020年全国基本医疗保险参保人数136131万人，参保率稳定在95%以上。基本医疗保险，作为政府主导型的支付方式，目标是广覆盖、保基本、能托底，而非面面俱到，对于重大疾病的保障力度有限，对于恶性肿瘤等高费用疾病，先进的药物和治疗方式纳入医保目录往往存在一定时滞，个人医疗支付压力依旧沉重。

个人医疗支付的剩余部分，需要商业保险进行风险兜底，突破社保目录，提高更先进的医疗资源的可及性和支付的有效性。百万医疗等商业健康险产品往往能够承担这部分费用支付方的形式，降低医疗费用负担，为社会公众提供更多层次、更丰富的医疗保障服务。

梳理医疗险发展脉络，2015年10月，众安保险推出初代百万医疗险“尊享e生”，低件均保费和普适性使得该产品在互联网流量的加成下，快速打开市场；2015年12月，泰康保险在开门红期间推出”健康尊享”系列，百万医疗+年金组合销售，以附促主，头部公司入局。2017年，百万医疗险开始井喷式增长，2019年新单保费规模达到300亿元，2021年前后预计可累计覆盖1.5-2亿人。

窥未来：应被视为主力产品线来经营，融入医疗体系

展望来看，商业医疗险也面临良好发展契机，老龄化会进一步扩大健康支付需求的缺口。

中再寿险在近日下发的《医疗险的发展与创新思考》报告（下称《报告》）中分析指出，人口老龄化和预期寿命增长提高了慢病管理及健康支付的需求。养老风险最需要解决的是健康风险，大病医疗风险是保险需要解决的首要养老风险，其次是护理，最次是储蓄。中国健康与养老追踪调查结果显示，60岁以上有过住院的人群中，住院自付金额在全年消费总额中占比达到了30%-40%。

根据在医疗体制改革、卫生体制改革、药品流通体制联动改革的大背景下，医疗资源从公立/社保体系内外溢趋势明显，健康险可积极融入并作为参与方建立支付通道，医疗产业顶层制度革新，药企合作意愿强烈。

这也引发对未来医疗险的战略定位与盈利模式的思考。对于医疗险的长期经营，保险公司既要考虑医疗通胀和选择性退保造成的经营风险，也要平衡价格的稳定持续以保障业务平稳运行。医疗险不应该仅仅局限于获客工具，而应该被视为主力产品线来经营，要由赔付变为支付，融入医疗体系，将盈利方式和医疗行为管理结合。

《报告》分析指出，短期医疗险，定位“扩面”，由于随时可停售的灵活性，一旦出现风险可立即止损，可以用于最大限度的获客。

费率保证的中期医疗险，定位“过渡”，继承新规前的良好口碑和客户基础，为新规后举棋不定的消费者和保险公司提供选择。

费率可调的长期医疗险，定位“固本”，是医疗险体系中为保险公司贡献规模和价值的核心产品，从价值链条上看，是短期医疗险的转化产品。

根据中再寿险的模拟结果显示，固定免赔额下的医疗通胀导致赔付率不断提高，而健康体不断退出加剧了赔付率的上涨，形成“死亡螺旋”，这也是医疗险长期经营的最大风险。由于医疗险的风险因素导致保险公司大幅调费——带病体倾向于继续投保，而健康体倾向于退保——人群结构恶化及持续治疗效应导致加剧赔付率攀升——保险公司调费更加剧烈，健康人群退保率继续增大 。

经过分析，最优状况下的医疗险盈利，来自两端，一是发生率差异，二是费用差异。费用收益会成为新思路，可开源，大健康产业的发展给保险行业引入医养药护等合作伙伴，结合客户对药品、疗法、康复的新医疗费用需求，进行产业融合，寻求共盈的空间。可节流，在医疗险现有产品框架下，通过细分患病人群、管理治疗路径等方式节约成本。

未来医疗险创新方向，在于增加保障的深度和广度，包括先进治疗、康复医疗，扩大可保人群，带病体、老年人可纳入保障范畴，形成标准体产品和垂直人群产品矩阵。在此过程中，更需要精细化经营与管理。

对于医疗险的长期经营，保险公司既要考虑医疗通胀和选择性退保造成的经营风险，也要平衡价格的稳定持续。以保证业务平稳运行。